Je hebt jarenlang geld opzijgezet, begint te beleggen en ziet je vermogen eindelijk groeien. Dan verschijnt er een belastingrekening van bijna duizend euro. Terwijl je geen miljonair bent en daar voorlopig ook niet bij in de buurt komt. Hoe kan dat?Een gedeelde rekentabel over de box 3-plannen laat stevige bedragen zien. Bij €30.000 aan beleggingen staat €959 belasting. Bij €100.000 loopt de rekening op tot €4.686. Dat roept een begrijpelijke vraag op: heeft vermogen opbouwen straks nog wel zin?Het antwoord is ja, in deze voorbeelden groeit je vermogen nog steeds flink. Maar de fiscus neemt een deel van je winst. En om de bedragen te begrijpen, moet je weten welke aanname achter de tabel schuilgaat.
De aanname die het verschil maakt
Die rekent namelijk impliciet met 15 procent belastbaar rendement per jaar. Dat is een forse opbrengst, geen gegarandeerd resultaat.Bij €30.000 betekent dat €4.500 rendement. Trek daar de €1.800 resultaatvrijstelling uit het rekenvoorbeeld vanaf en er blijft €2.700 over. Tegen het voorgestelde basistarief van 35,5 procent levert dat afgerond €959 belasting op.Je houdt dus ongeveer €3.541 winst over. Je vermogen groeit naar circa €33.541, vóór eventuele kosten. Je gaat vooruit, maar bijna een vijfde van je totale opbrengst verdwijnt in dit voorbeeld naar de belasting.Met dezelfde aannames ziet dat er zo uit:
Belegd vermogen
Rendement van 15%
Belasting
Winst na belasting
€30.000
€4.500
€959
€3.541
€60.000
€9.000
€2.556
€6.444
€100.000
€15.000
€4.686
€10.314
Afgeronde rekenvoorbeelden voor één persoon, zonder schulden, kosten of verrekenbare verliezen.
Niet de hele rekening komt door de miljonairsbelasting
Voor kleinere beleggers kan vooral het verschil met de huidige situatie schrikken zijn. In 2026 geldt een vermogensvrijstelling van €59.357 per persoon. Met uitsluitend €30.000 aan beleggingen betaal je daardoor nu geen box 3-belasting.Toch kun je die volledige extra rekening niet aan de zogenoemde miljonairsbelasting toeschrijven. De tabel combineert een ander belastingstelsel met het tariefvoorstel van PRO en Volt. Hun basistarief wordt juist 35,5 procent, tegenover de huidige 36 procent. Het hogere tarief van 38,5 procent is bedoeld voor belastbaar rendement boven €60.000. Dat bereik je in het voorbeeld met €30.000 helemaal niet.En wat als je beleggingen minder opleveren? Bij 6 procent rendement op €30.000 verdien je €1.800. Binnen de aannames van deze tabel blijft dat volledig onder de resultaatvrijstelling. De rekening van €959 is dus geen vast bedrag zodra je €30.000 bezit.
Meer euro’s, maar ook meer koopkracht?
Dan is er nog inflatie. Meer euro’s betekent niet automatisch meer koopkracht. Stel dat je €30.000 slechts 2 procent oplevert en prijzen 3 procent stijgen. Zelfs zonder belasting kun je met je gegroeide vermogen uiteindelijk minder kopen.Bij 15 procent rendement ga je in deze voorbeelden duidelijk vooruit. Bij een bescheiden opbrengst kan inflatie je winst opslokken. Hoeveel je werkelijk overhoudt, hangt af van rendement, kosten, prijsstijgingen en de uiteindelijke belastingregels. Alleen naar die schrikbarende belastingkolom kijken, vertelt maar de helft van het verhaal.
